دیفای (DeFi) چیست و چگونه در آن سرمایه‌گذاری کنیم؟
دیفای (DeFi) یا امور مالی غیرمتمرکز، یکی از انقلابی‌ترین تغییرات در دنیای ارزهای دیجیتال است که با حذف واسطه‌ها، امکانات مالی متنوعی را در اختیار کاربران قرار می‌دهد. در این سیستم، افراد می‌توانند بدون نیاز به بانک‌ها یا موسسات مالی، به خدماتی مانند وام‌دهی، استیکینگ، ییلد فارمینگ و تأمین نقدینگی دسترسی داشته باشند.
دیفای (DeFi) چیست؟
دیفای مخفف Decentralized Finance به معنای امور مالی غیرمتمرکز است. این مفهوم شامل مجموعه‌ای از برنامه‌های مالی بر بستر بلاکچین است که از قراردادهای هوشمند برای ارائه خدمات مالی استفاده می‌کنند. برخلاف سیستم‌های مالی سنتی که به بانک‌ها و موسسات وابسته هستند، در دیفای تمام تراکنش‌ها به صورت خودکار و بدون واسطه انجام می‌شود.
ویژگی های اصلی دیفای
- عدم وابستگی به بانک‌ها: تمام تراکنش‌ها توسط قراردادهای هوشمند اجرا می‌شوند.
- دسترسی جهانی: هر کسی در هر نقطه از جهان می‌تواند از خدمات دیفای استفاده کند.
- شفافیت بالا: تمامی اطلاعات در بلاکچین ثبت شده و قابل مشاهده برای عموم است.
- فرصت های سودآوری متنوع: از طریق روش‌های مختلف مانند استیکینگ، ییلد فارمینگ و تأمین نقدینگی، کاربران می‌توانند درآمد کسب کنند.
چگونه در دیفای سرمایه‌گذاری کنیم؟
دیفای روش‌های مختلفی برای کسب درآمد ارائه می‌دهد. در ادامه، مهم‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری در این حوزه را بررسی می‌کنیم.
وام‌دهی (Lending) و کسب سود
در پلتفرم‌های دیفای، کاربران می‌توانند دارایی‌های دیجیتال خود را به دیگران وام بدهند و در ازای آن سود دریافت کنند. این فرآیند کاملاً غیرمتمرکز بوده و توسط قراردادهای هوشمند مدیریت می‌شود.
پلتفرم‌های محبوب وام‌دهی:
- Aave
- Compound
- MakerDAO
مثال: فرض کنید ۱۰ اتریوم در پلتفرم Aave سپرده‌گذاری می‌کنید. این پلتفرم دارایی شما را به افرادی که به وام نیاز دارند، قرض می‌دهد و شما در ازای آن سود دریافت می‌کنید.
استیکینگ (Staking) و کسب درآمد منفعل
استیکینگ یکی دیگر از روش‌های محبوب برای کسب سود در دیفای است. در این روش، کاربران دارایی‌های دیجیتال خود را برای تأمین امنیت شبکه‌های بلاکچینی قفل کرده و در ازای آن پاداش دریافت می‌کنند.
پلتفرم‌های محبوب استیکینگ:
- Ethereum 2.0
- Polkadot
- Cardano
مثال: اگر ۳۲ اتریوم را در شبکه Ethereum 2.0 استیک کنید، می‌توانید به طور سالانه درصدی از دارایی خود را به عنوان سود دریافت کنید.
ییلد فارمینگ (Yield Farming) یا کشت سود
ییلد فارمینگ به کاربران امکان می‌دهد تا دارایی‌های خود را بین پلتفرم‌های مختلف جابه‌جا کنند تا بیشترین سود ممکن را کسب کنند. این روش یکی از پرسودترین و البته پرریسک‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری در دیفای است.
پلتفرم‌های محبوب ییلد فارمینگ:
- Yearn Finance
- PancakeSwap
- Curve Finance
مثال: شما می‌توانید توکن‌های خود را در یک استخر نقدینگی سپرده‌گذاری کنید و علاوه بر دریافت سود، توکن‌های جدید نیز کسب کنید.
تأمین نقدینگی (Liquidity Providing) و کسب کارمزد
در صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) مانند Uniswap و PancakeSwap، کاربران می‌توانند با سپرده‌گذاری دارایی‌های خود در استخرهای نقدینگی، از کارمزدهای معاملاتی سود کسب کنند.
پلتفرم‌های محبوب تأمین نقدینگی:
- Uniswap
- Balancer
- Curve Finance
مثال: اگر ۱ اتریوم و معادل آن در تتر (USDT) را در استخر نقدینگی Uniswap واریز کنید، در ازای هر معامله‌ای که روی این جفت‌ارز انجام شود، درصدی از کارمزد دریافت خواهید کرد.
خرید و نگهداری توکن‌های دیفای
یکی دیگر از روش‌های رایج سرمایه‌گذاری در دیفای، خرید و نگهداری توکن‌های پروژه‌های معتبر دیفای است. ارزش این توکن‌ها می‌تواند با رشد پروژه افزایش یابد.
برخی از محبوب‌ترین توکن‌های دیفای:
- UNI (Uniswap)
- AAVE (Aave)
- CAKE (PancakeSwap)
- COMP (Compound)
مثال: اگر به آینده Uniswap امیدوار هستید، می‌توانید توکن UNI را خریداری کرده و در بلندمدت نگهداری کنید.
ریسک‌های سرمایه‌گذاری در دیفای
سرمایه‌گذاری در دیفای اگرچه می‌تواند بسیار سودآور باشد، اما بدون ریسک نیست. برخی از مهم‌ترین ریسک‌های این حوزه عبارت‌اند از:
- امکان هک و آسیب‌پذیری قراردادهای هوشمند: برخی از پروژه‌های دیفای قبلاً دچار حملات هکری شده‌اند.
- نوسانات شدید قیمتی: توکن‌های دیفای معمولاً نوسانات بالایی دارند.
- ریسک‌های مرتبط با استخرهای نقدینگی: پدیده‌ای به نام “Impermanent Loss” می‌تواند باعث کاهش ارزش دارایی‌های کاربران شود.
- مشکلات قانونی و نظارتی: بسیاری از کشورها هنوز قوانین مشخصی برای دیفای ندارند.
چگونه وارد دنیای دیفای شویم؟
برای شروع سرمایه‌گذاری در دیفای، ابتدا یک کیف پول دیجیتال مانند MetaMask یا Trust Wallet ایجاد کنید، سپس از یک صرافی معتبر ارز دیجیتال خریداری کنید. بعد از آن، کیف پول خود را به پلتفرم‌های دیفای مانند Aave یا Uniswap متصل کرده و یکی از روش‌های سرمایه‌گذاری مانند وام‌دهی، استیکینگ، ییلد فارمینگ یا تأمین نقدینگی را انتخاب کنید. در نهایت، برای مدیریت ریسک، سرمایه خود را به‌صورت متنوع در پروژه‌های مختلف توزیع کنید.
ارسال کامنت